美元指数

(资料图)

美元指数周四微跌0.1%，报收102.478。美国至7月29日当周初请失业金人数 22.7万人，预期22.7万人，前值22.1万人。由于劳动力市场状况依然紧张，上周初请失业金人数略有上升，而7月份裁员人数则降至11个月以来的最低水平。自2022年3月以来，劳动力市场基本经受住了美联储525个基点的加息。今年的初请人数处于19.4万至26.5万区间的下限，部分原因是难以根据季节性规律调整数据。整体劳动力市场依然稳固，劳动力市场走强和通胀消退使人们对经济避免衰退更加乐观。服务业仍然是美国经济增长的主要引擎，但有迹象表明，在逆风加剧的情况下，这台发动机正在熄火。7月份商业活动的增长速度是2月份以来最慢的，由于新业务增长大幅减少，扩张速度从5月份的近期峰值进一步下滑。国内客户的需求增长减弱，这通常与生活成本上升和加息有关。由于担心经济好转势头减弱，企业对前景的乐观程度大大降低，并因此减少了招聘人数。

技术面分析：

天图上，所有均线支撑，周线月线重心回升，MACD零上运行，RSI指数中高位，短期继续震荡。

欧美

基本面分析：

欧元兑美元周四微涨0.1%，报收1.0949。欧元区看起来仍有可能在今年晚些时候陷入衰退。欧元区7月份采购经理人指数下降，与GDP的小幅下降一致。这些数据证实，劳动力市场吃紧，服务业的价格压力很大，这可能促使欧洲央行下个月进一步加息。预计欧元区经济将在2023年下半年陷入衰退，欧洲央行将在今年剩余时间内避免提高借贷成本，并在3月开始降息，使得截至2024年底存款利率降至2%。欧洲央行激进的加息已导致金融和银行贷款条件显著收紧，且刚刚开始对需求产生抑制影响。加息对经济的全面影响要在4-5个季度后才会显现出来，考虑到加息时机，这意味着可能会在今年下半年和明年上半年看到其对经济产生重大拖累。核心通胀率在未来几个月可能会更显著地下降，鉴于经济的疲软状态可能已持续了一年，通胀下降趋势明显，失业率上升，央行开始着手放宽政策的限制性并不反常，可能会在9月的下次会议上暂停加息。

技术面分析：

天图上，全部均线压制，周线和月线重心回落，MACD零下运行，RSI指数中低位。今日操作策略高空为主，1.1000-1.0990进场，止盈位1.0840，止损位1.1140。

黄金

基本面分析：

现货黄金周四走出十字星，报收1933.95美金。美元升至四周最高，美国10年期国债收益率升至11月以来最高。周三公布的数据显示，7月美国民间就业岗位增幅超过预期，表明劳动力市场继续保持韧性，劳动力市场走强和通胀消退使人们对经济避免衰退更加乐观，由于投资者在等待美联储结束紧缩周期，投资需求依然疲软。在美联储再次加息25个基点并为年内再次加息敞开大门之后，黄金的宏观经济背景显得有些不确定。围绕其最终利率的预期变化可能会在短期内限制黄金的上行空间。值得注意的是，世界黄金协会(WGC)的最新报告显示全年需求下降2.0%，并预计主要客户之一印度的黄金需求将下降10%，这将对黄金多头构成挑战。此外，其他主要黄金买家的经济增长放缓也对黄金价格构成了压力。临近非农数据发布前波动将加大，日内交易须注意风险。

技术面分析：

天图上，全部均线压制，周线月线重心回落，MACD零下运行，RSI指数低位。今日操作策略低多为主，1936-1932入场，止盈1950，止损1925。

美国原油：

基本面分析：

油价周四上涨近2.5%，WTI报收81.70美元。沙特将把7月份开始实施的每日100万桶的自愿减产协议再延长一个月，将9月份包括在内，到9月之后减产措施可能还会“延长或深化”。实际上，沙特2023年9月的产量将约为每天900万桶。消息人士还指出，此次减产是沙特此前于2023年4月宣布的自愿减产的补充，4月的自愿减产措施将持续到2024年12月底。消息人士证实，这次额外的自愿减产是为了加强欧佩克+成员国的预防性努力，旨在支持石油市场的稳定和平衡。俄罗斯表示将在9月减少石油出口30万桶/日。据CME“美联储观察”：美联储9月维持利率在5.25%-5.50%不变的概率为81.5%。总体来看，因沙特和俄罗斯采取措施在9月甚至可能在更长时间内保持供应紧张，油价回升，日内OPEC+部长开会评估油市状况或再提供利好信息，叠加晚间非农数据，日内油价波动或剧烈。

技术面分析：

天图上，5日线压制，其余均线支撑，MACD零上运行，RSI指数中位。今日操作策略高空为主，80.00-79.90入场，止盈78.20，止损81.90。

镑美

基本面分析：

英镑兑美元周四探底回升，报收1.2708。英国央行如期加息25个基点，将利率提高至5.25%，政策制定者们以6比3的投票结果通过支持加息，但今年首次在这一决定上出现三方分歧。英国央行在其声明中增加了当前货币政策立场具备限制性的措辞，暗示其愿意在更长时间内将利率维持在较高水平，以可持续地达到2%的通胀目标。这是对利率将长期保持高位的立场的认可，因为6月份核心CPI同比为6.9%，仍居高位。虽然有明显迹象表明核心价格压力正在降温，但要达到目标仍有一段路要走。英国央行的措辞表明，它预计价格会持续上涨，尽管不太担心价格会涨到多高。因此，现在的焦点从总体通胀（以及任何急剧通胀下降的迹象）转向服务通胀粘性，以及7.7%的私营部门工资增长会以多快的速度降至英国央行预期的6%的年底水平。与美国和欧元区相比，英国距离结束加息似乎更远。

技术面分析：

天图上，全部均线压制，周线月线重心回落，MACD零下运行，RSI指数中低位。今日操作策略低多为主，1.2690-1.2680入场，止盈1.2860，止损1.2520。

美日

基本面分析：

美元兑日元周四下跌0.4%，报收142.517。正在交易员评估日本央行的货币政策取向，并仍在评估该央行上周五放松利率控制的举措所带来的影响之际。日本央行副总裁内田真一却表示，央行上周五利率会议上的决定旨在使其大规模刺激措施更具可持续性，而不是退出超低利率的前奏。这番讲话，无疑打击了对于日本央行行将改变超宽松货币政策的预期，从而也继续对日元构成了打击。美国非农生产率环比年率为上升3.7%，这有助于抑制劳动力成本的增长，并推动美国通胀前景改善。但自2019年第四季度以来，劳动生产率增长1.4%，远低于1947年以来2.1%的长期平均水平。其他数据显示，上周美国初请失业金人数略有上升，而在劳动力市场吃紧的情况下，7月裁员人数降至11个月以来最低。与世界其他地区相比，美国的经济活动数据显示出很大的韧性。市场大多押注通胀放缓的速度足以让美联储从明年初开始降息，但劳动力市场紧张和宽松的财政政策可能会使通胀保持粘性。

技术面分析：

天图上，所有均线支撑，周线重心回落，MACD零上运行，RSI指数中位。今日操作策略高空为主，142.950-142.800入场，止盈141.400，止损144.500。